2021年上半年收官，基金發(fā)行交出一份出色的成績單——新基金募資總規(guī)模達到1.61萬億元，為基金行業(yè)最好的一個上半年;同比增幅達到了52%。
權益類基金繼續(xù)發(fā)力，發(fā)行規(guī)模超過1.303萬億元，占比達到81%?；鸢l(fā)行市場不僅募集規(guī)模高歌猛進，產(chǎn)品設計也異彩紛呈，涌現(xiàn)出多種類型的ETF，創(chuàng)新型產(chǎn)品公募REITs也在上半年發(fā)行上市。
1.61萬億創(chuàng)新高
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至6月29日，今年以來有839只基金公告成立，合計規(guī)模達到1.61萬億元，單只新基金平均募集規(guī)模達到19.19億元。
這是公募基金史上第四次半年度新發(fā)規(guī)模超過1萬億元，也是歷史新基金募集金額最高的一個上半年。
根據(jù)Wind資訊的統(tǒng)計，2007年到2020年的13年間，基金行業(yè)平均每年發(fā)行新基金481只，年度發(fā)行總規(guī)模的平均數(shù)為7697.53億元。單一年度首發(fā)規(guī)模的頂峰出現(xiàn)在2020年，受益于A股牛市，當年新基金合計吸金3.1萬億元。
和2020年一樣，助力2021年上半年新基金發(fā)行創(chuàng)紀錄的也是權益類基金。據(jù)統(tǒng)計，今年以來權益類基金(包括股票型基金、混合型基金)發(fā)行總規(guī)模為1.303萬億元。上半年有19只新基金的成立規(guī)模達到百億級別，其中權益類基金占據(jù)主力，南方興潤價值一年持有、廣發(fā)均衡優(yōu)選、易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)、博時匯興回報一年持有等基金的成立規(guī)模均超過100億元。
實際上，上半年的發(fā)行市場并非一帆風順。股市大漲的1月份，新基金發(fā)行出現(xiàn)罕見的高潮，規(guī)模接近5000億元;多位明星基金經(jīng)理的新基金“一日售罄”，比例配售頻頻出現(xiàn)。其中，馮波管理的易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)混合基金認購資金超過2300億元，創(chuàng)下公募基金行業(yè)最高認購紀錄。
春節(jié)之后市場大幅調整，新基金發(fā)行受到影響，單月基金發(fā)行規(guī)模均不足1500億元。5、6月份隨著市場逐漸回暖，發(fā)行情況開始好轉，6月以來截至28日，新發(fā)基金規(guī)模超過2300億元。一些績優(yōu)基金經(jīng)理的產(chǎn)品引來眾多追捧，如張鋒管理的東方紅啟恒三年持有期混合型基金B(yǎng)類份額獲得近500億元資金搶購。
從基金公司來看，今年發(fā)行新基金規(guī)模最大的還是“廣州雙雄”，廣發(fā)基金成立了29只新基金，合計募集資金1352.28億元;易方達基金成立了31只新基金，總規(guī)模1220.39億元。南方、華夏、嘉實、匯添富、富國、招商等基金公司上半年的發(fā)行規(guī)模都在600億元以上。
下半年新基金
發(fā)行熱度或回落
上半年基金發(fā)行創(chuàng)出紀錄，業(yè)內(nèi)人士預計，下半年，新基金發(fā)行規(guī)模無論同比還是環(huán)比大概率都將出現(xiàn)回落。
深圳一位基金公司人士表示，上半年ETF發(fā)行較多，預計下半年節(jié)奏將會放緩。“去年因為指數(shù)基金指引未出，ETF的批文一度出現(xiàn)積壓，導致今年上半年ETF發(fā)行爆發(fā)。而且，由于上半年ETF發(fā)行競爭過于激烈，券商銷售渠道的發(fā)行對價從去年年末的15倍大幅提升至50倍，從發(fā)行成本角度考慮，也可能會令不少基金公司放慢ETF的發(fā)行節(jié)奏。此外，從上半年的布局效果上看，多只跟蹤同一指數(shù)的ETF同時發(fā)行，同質化趨勢上升，不少ETF上市后規(guī)模下降，促使基金公司下半年理性布局。”
作為今年上半年“吸金”的主力，主動權益基金下半年的發(fā)行或也難以繼續(xù)保持強勢。
“主動權益基金的發(fā)行熱度與市場行情關系緊密。目前，市場上有號召力的明星基金經(jīng)理，無論管理的產(chǎn)品數(shù)量還是個人的管理規(guī)模都到了一定的容量上限，后期也會減少新發(fā)基金的頻率。”上述深圳基金公司人士分析。
“今年下半年新基金發(fā)行相比上半年環(huán)比或大幅回落。”上海一位基金公司人士也做出類似的判斷，“上半年新基金發(fā)行明顯的前高后低。去年基金的出色業(yè)績疊加銀行渠道要搶占開門紅，多只爆款基金在春節(jié)前集中涌現(xiàn)。預計下半年A股市場維持震蕩走勢，即使行情有所回暖，新基金發(fā)行市場也很難回到春節(jié)前那樣火爆的局面。”
展望下半年產(chǎn)品布局，上述深圳基金公司人士表示，若A股市場維持震蕩走勢，投資者風險偏好也會跟著下降，對“固收+”基金的需求應會提升。
上述上海基金公司人士表示，下半年基金公司或會沿著以下兩方面布局新產(chǎn)品：一方面，繼續(xù)發(fā)力布局“固收+”基金;最近科技板塊表現(xiàn)搶眼，部分基金公司很可能乘勢發(fā)行相關主題基金。(方麗 陸慧婧)
