近日，存量分級基金密集發(fā)布終止運作的特別風(fēng)險提示等公告，將今年12月31日作為最后交易日。
近日，興全合潤分級、前海開源中航軍工指數(shù)分級等產(chǎn)品紛紛發(fā)布交易提示公告，公布了分級份額終止運作的實施方案。根據(jù)公告提示，這些產(chǎn)品的最后交易日、基金份額折算基準日為2020年12月31日，終止上市日為2021年1月4日。
隨著分級基金退出日逐漸臨近，分級基金數(shù)量和規(guī)模都在大幅縮減。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至12月16日，上市分級基金數(shù)量從資管新規(guī)發(fā)布時的134只降至67只，場內(nèi)規(guī)模從561億份降至252億份，產(chǎn)品數(shù)量、場內(nèi)規(guī)模均下降了五成左右。
與此同時，分級基金B(yǎng)類份額的溢價率明顯收斂。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至12月16日，存量的67只分級基金B(yǎng)類份額平均溢價率2.14%，比三季度末7.91%的平均溢價率回落了5.77個百分點。其中，40只分級基金B(yǎng)份額出現(xiàn)折價，占比近六成;25只基金B(yǎng)份額溢價率低于20%，占比近四成;只有2只基金B(yǎng)份額的溢價率高于20%。
業(yè)內(nèi)人士表示，一般來說，上市基金臨近終止上市之時，投資者活躍度下降，其場內(nèi)價格逐漸接近基金參考凈值，投資者可以以接近參考凈值的價格退出。“不過，如果還有投資者以溢價買入分級基金，折算后可能會遭受較大損失。”
整體來看，存量分級基金大都選擇終止運作的方式，并對原有基金采取清盤或轉(zhuǎn)型的整改措施，其中選擇轉(zhuǎn)型方案的比例更高。
以基金轉(zhuǎn)型生效日統(tǒng)計，截至12月16日，今年以來轉(zhuǎn)型的分級基金數(shù)量達到36只。加上正在轉(zhuǎn)型的存量產(chǎn)品，分級基金轉(zhuǎn)型的數(shù)量還將繼續(xù)攀升。
清盤也是分級基金整改的另一重要選擇。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至12月16日，今年以來有15只分級基金進行清算，包括銀華中證內(nèi)地資源主題、長盛同瑞中證200、諾德深證300分級等分級基金產(chǎn)品。
上述華南基金公司產(chǎn)品部人士表示，總的來說，即使是分級基金持有人大會召開失敗或議案未通過，都不會影響分級基金整改的結(jié)果。
百嘉基金(籌)發(fā)起人王群航認為，公募基金不是短期博弈的工具，屬于長期投資的產(chǎn)品。分級基金的退出，有利于行業(yè)回歸公募基金普惠型金融產(chǎn)品的本質(zhì)。
