“碳達(dá)峰”、“碳中和”成為市場關(guān)注焦點，基金公司積極布局，已有公司申報“碳中和”主題基金。
多位基金經(jīng)理表示，“碳中和”投資前景廣闊，但要警惕短期炒作; 光伏、儲能等標(biāo)的回調(diào)后處于相對低位，適合長線布局。
多角度挖掘投資機(jī)會
推出碳中和主題基金
基金公司積極布局“碳中和”投資，推出的產(chǎn)品既有被動指數(shù)基金，也有主動管理基金。近期，易方達(dá)中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)ETF結(jié)束認(rèn)購，首只低碳ETF——鵬華中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)將在4月14日上市。此外，西部利得碳中和混合基金、國壽安保低碳科技基金已進(jìn)入募集申請流程。
易方達(dá)基金表示，“碳中和”目標(biāo)將是相當(dāng)長一段時間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指向標(biāo)，在能源、交通、工業(yè)、居住等各個碳減排的重點領(lǐng)域得到政策、資金等方面的支持。“我們的ETF覆蓋了與碳中和、碳減排相關(guān)度較高的領(lǐng)域的投資機(jī)會。”
鵬華低碳ETF基金經(jīng)理閆冬表示，基金將重點投資低碳相關(guān)業(yè)務(wù)占比高、中長期受益于碳中和主題的相關(guān)板塊上市公司，重點包括清潔能源、能源轉(zhuǎn)換及存儲等。
同時，基金公司圍繞“碳中和”主題，還在積極做“周邊”布局。
易方達(dá)基金介紹，旗下中證新能源ETF已于3月19日上市，聚焦光伏、風(fēng)電、動力電池等與能源領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)碳中和目標(biāo)息息相關(guān)的產(chǎn)業(yè)。此外，中證智能電動汽車ETF近日獲批，投資標(biāo)的與交通領(lǐng)域的碳中和關(guān)聯(lián)度較高。
西部利得基金表示，“碳中和”主題涉及范圍廣，從權(quán)益到固收預(yù)計后續(xù)都將有投資機(jī)會涌現(xiàn)，綠色債券的投資、ESG投資等都在后續(xù)投資布局的考慮范疇。
閆冬介紹，鵬華基金最近發(fā)行的ETF中有4只與“碳中和”概念相關(guān)，除了低碳ETF，還有光伏產(chǎn)業(yè)ETF、有色50ETF以及首只化工ETF。
關(guān)注能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型機(jī)會
“近期，部分‘碳中和’概念股漲幅較大，但多是中小市值股票。比如一些參股地方碳排放交易所的公司，或‘碳中和’業(yè)務(wù)占比較少的公司，存在短線炒作的跡象;另外，碳交易等相關(guān)行業(yè)的一些政策不確定性也較強(qiáng)。”閆冬強(qiáng)調(diào)，要關(guān)注的是長期受益于“碳中和”目標(biāo)且發(fā)展空間大或確定性強(qiáng)的領(lǐng)域，重點投資行業(yè)龍頭公司。光伏、儲能等標(biāo)的近期與A股的核心資產(chǎn)一起出現(xiàn)較大回調(diào)，或許可以開始長期布局。
西部利得基金表示，目前，“碳中和”還處于主題投資階段，近期表現(xiàn)較好的主題分散在高耗能行業(yè)節(jié)能減排、低估值環(huán)保、電力領(lǐng)域。未來圍繞“碳中和”投資將會有所分化，需要關(guān)注真正受益“碳中和”目標(biāo)實現(xiàn)、有基本面支撐的行業(yè)和具備核心競爭力的公司。
易方達(dá)基金稱，中國力爭在2030年實現(xiàn)“碳達(dá)峰”，2060年實現(xiàn)“碳中和”。近兩年得到市場廣泛關(guān)注的光伏、新能源車等主題均是實現(xiàn)“碳中和”的重要途徑。能源、交通、工業(yè)和居住在全球范圍內(nèi)都是碳減排的重點，尤其是能源和交通領(lǐng)域，是碳排放的主要來源。長期來看，光伏、風(fēng)電、水電、核電、新能源車等助力“雙碳”目標(biāo)的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域可能得到持續(xù)關(guān)注。
西部利得基金表示，將關(guān)注以下幾個具體方向，一是電力“碳中和”帶來的能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，光伏、風(fēng)電等新能源比例將大幅提升，光伏將開啟超級成長周期;二是節(jié)能減排實現(xiàn)“碳中和”的新能源車等行業(yè);三是工業(yè)領(lǐng)域的節(jié)能減排，通過工業(yè)電氣化，高端智能制造升級帶來能效提升，關(guān)注中國高端智能制造實現(xiàn)國產(chǎn)替代;四是鋼鐵、水泥等高能耗行業(yè)供給側(cè)改革，具備先進(jìn)技術(shù)、低成本、低碳排的企業(yè)，有望引領(lǐng)市場整合。
閆冬認(rèn)為，近期傳統(tǒng)周期行業(yè)上漲，有“碳中和”帶來的行業(yè)集中度提升的邏輯，更多是受益于今年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的趨勢。“‘碳中和’目標(biāo)的實現(xiàn)，核心在于能源結(jié)構(gòu)的一次大調(diào)整。主要看好能源需求側(cè)，重點包括交通、建筑部門的電氣化，如電動汽車電池、綠色建筑等，傳統(tǒng)工業(yè)部門的技術(shù)改造以及CCUS等方面;其次是能源的供給側(cè)，包括光伏、風(fēng)電、水電等清潔能源發(fā)電，及氫能、電力存儲與傳輸?shù)取?rdquo;
