以價(jià)值投資著稱的外資機(jī)構(gòu)近期掀起了一波A股上市公司調(diào)研熱潮。據(jù)統(tǒng)計(jì)，10月份以來(lái)，包括富達(dá)、摩根士丹利、摩根資管、野村資產(chǎn)、新加坡政府投資等知名資管機(jī)構(gòu)現(xiàn)身多只A股上市公司的調(diào)研名單，調(diào)研目標(biāo)多為科技、醫(yī)藥板塊龍頭公司。
自今年8月下旬股價(jià)觸及66.28元的歷史新高后，信維通信的股價(jià)便開始掉頭回落，截至11月17日，公司最新股價(jià)較此前高點(diǎn)的跌幅已超過30%。不過，四季度以來(lái)，多家海外機(jī)構(gòu)卻蜂擁而至，對(duì)信維通信展開了密集調(diào)研。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，包括霸菱資產(chǎn)、三星資產(chǎn)運(yùn)用株式會(huì)社、摩根士丹利公司、瀚亞投資等多家知名資管公司調(diào)研了該公司。在調(diào)研中，機(jī)構(gòu)的關(guān)注焦點(diǎn)主要集中在公司無(wú)線充電業(yè)務(wù)的進(jìn)展情況和新業(yè)務(wù)布局。
安防龍頭海康威視也是外資重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象，四季度以來(lái)，安聯(lián)環(huán)球、韓國(guó)投資公司、新加坡政府投資、畢盛資產(chǎn)、野村資產(chǎn)管理等9家外資機(jī)構(gòu)抱團(tuán)調(diào)研了該公司。此外，摩根士丹利公司在10月25日和11月6日兩次調(diào)研了華宇軟件，在11月1日調(diào)研了匯川技術(shù);富達(dá)基金調(diào)研了中科創(chuàng)達(dá);未來(lái)資產(chǎn)調(diào)研了歌爾股份、廣聯(lián)達(dá)。
近段時(shí)間以來(lái)，醫(yī)藥板塊出現(xiàn)劇烈調(diào)整，多只前期漲幅較大的龍頭股出現(xiàn)明顯回撤。以長(zhǎng)春高新為例，截至11月17日，該股股價(jià)自今年8月創(chuàng)下歷史高點(diǎn)后已下跌逾30%。四季度以來(lái)，外資頻頻走訪長(zhǎng)春高新，其中包括摩根士丹利公司、日興資產(chǎn)等。另外，11月以來(lái)下跌12%的邁瑞醫(yī)療也獲得了摩根士丹利、摩根資產(chǎn)、安聯(lián)環(huán)球等機(jī)構(gòu)的組團(tuán)調(diào)研。
“我們持續(xù)看好科技產(chǎn)業(yè)中的信息安全、網(wǎng)絡(luò)安全、云計(jì)算等相關(guān)個(gè)股。”施羅德投資管理(上海)有限公司股票權(quán)益基金經(jīng)理張曉冬稱。
張曉冬表示，雖然與國(guó)際科技巨頭競(jìng)爭(zhēng)仍然激烈且存在不確定因素，但在地緣政治風(fēng)險(xiǎn)逐步釋放的背景下，科技行業(yè)長(zhǎng)期仍有良好的發(fā)展空間。此外，醫(yī)療保健行業(yè)目前總體估值雖然不低，但在近期調(diào)整后下行風(fēng)險(xiǎn)不大，具有獨(dú)占性優(yōu)勢(shì)或競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)較好的藥物或器械行業(yè)，長(zhǎng)期表現(xiàn)依然可期。
(記者 王彭)
