近段時間，基金未能延續(xù)年初的火爆。
數(shù)據(jù)顯示，今年2月共成立新基金數(shù)量39只，創(chuàng)下40個月的新低，還有3只新基金募集失敗。單月募集的資金為1499億份，而今年1月的份額規(guī)模高達5542億份，環(huán)比降幅超過七成，更是創(chuàng)下2020年3月以來的新低。進入3月，基金發(fā)行熱度降溫，有100多只新基金產(chǎn)品發(fā)行，但一日售罄的現(xiàn)象不再。
2月新基金數(shù)量創(chuàng)40個月新低
2021年開年，基金火熱，短短半個月時間就誕生了多只“日光基金”，爆款基金由百億元認(rèn)購規(guī)模向千億元邁進。其中，1月18日正式開售的易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)混合，全天募集規(guī)模超2370億元，再度書寫國內(nèi)公募發(fā)行歷史。
然而，農(nóng)歷新年過后，基金熱度驟降，新基金遇冷。
數(shù)據(jù)顯示，今年2月共成立新基金數(shù)量39只，創(chuàng)下40個月的新低。2月，單月募集的資金為1499億份，而今年1月的份額規(guī)模高達5542億份，環(huán)比降幅超過七成，同時該數(shù)據(jù)也創(chuàng)下2020年3月以來的新低。
記者注意到，在2月還有3只新基金募集失敗，分別是中金豐盈混合、中金豐盛混合、融通創(chuàng)業(yè)板ETF(交易型開放式指數(shù)基金)聯(lián)接基金。日前，上述三只基金均發(fā)布基金合同不能生效的公告。
抱團股“過山車”或是降溫原因
從1月到2月，短短1個月時間，基金出現(xiàn)降溫，背后的原因是什么?
基金豆首席分析師李揚帆表示，在春節(jié)前的上漲行情中，形成了主動型基金重倉股漲幅大-基金業(yè)績好-新基民買爆款新老基金-新入市資金繼續(xù)推升重倉股的正向循環(huán)。這個循環(huán)被周期資源類板塊出現(xiàn)了更有賺錢效應(yīng)的機會、爆款基金暫停申購、基金重倉板塊出現(xiàn)回調(diào)等因素打破，因此基金重倉板塊出現(xiàn)了較大的回調(diào)，一般來說回調(diào)的速度會大于上漲速度。
既然之前的正向循環(huán)已經(jīng)結(jié)束，新基金自然就無法募集春節(jié)前那么多的資金了。
近一個月來，公募基金抱團股集體坍塌，其中貴州茅臺(600519)自2月18日開始從最高點2627.88元一路下跌，昨日更是一度跌破2000元關(guān)口，累計跌幅超20%，春節(jié)后總市值蒸發(fā)逾7500億元。此外，五糧液(000858)、瀘州老窖(000568)、山西汾酒(600809)等白酒板塊抱團股也出現(xiàn)大幅回調(diào)。
同花順(300033)數(shù)據(jù)顯示，截至3月5日，持有貴州茅臺的主力機構(gòu)多達1758家，持倉量總計8272.52萬股，占流通A股的6.59%。其中，基金持有數(shù)量高達1657家，持倉居前的公募有易方達、匯添富、景順長城、華夏基金、招商基金等。
昨日，基金重倉熱門股中，美年健康(002044)跌停，隆基股份(601012)跌近9%，愛爾眼科(300015)、五糧液、比亞迪(002594)、瀘州老窖、美的集團(000333)、中國中免(601888)等都狂跌。
業(yè)內(nèi)人士建議培養(yǎng)正確投資觀念
對于抱團股持續(xù)回調(diào)，券商看法意見不統(tǒng)一。
中泰證券(600918)研報稱，2月下旬A股回調(diào)，“抱團股”調(diào)整幅度尤其明顯，但這并不意味著市場風(fēng)格轉(zhuǎn)向。消費和科技仍然是中長期主線。全年來看，市場風(fēng)格并不會完全偏向中小盤行情，仍會以均衡為主。首先，未來公募基金對A股市場仍有較大話語權(quán)，而龍頭核心資產(chǎn)適合機構(gòu)長期超配。其次，消費風(fēng)格雖然短期面臨回調(diào)，長期配置邏輯并沒有改變。最后，即使抱團松動，能夠獲得機構(gòu)深度認(rèn)可的個股也不會從此“跌跌不休”。
國泰君安策略團隊則發(fā)文稱，展望全年投資主線，認(rèn)為應(yīng)保持樂觀，把握結(jié)構(gòu)。有幾個方面值得關(guān)注，在流動性加速收緊預(yù)期壓低風(fēng)險偏好的背景下，績優(yōu)藍籌仍是下一階段的交易方向，建議積極布局非抱團績優(yōu)藍籌，尤其是高景氣的全球定價周期品與中游制造業(yè)，如有色、石化、基化、機械;美債收益率走高或令國內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)估值承壓，推薦橫向?qū)ふ腋吖乐敌詢r比、籌碼分布合理的行業(yè)，推薦醫(yī)藥、家具、酒店、旅游。
千門資產(chǎn)投研總監(jiān)宣繼游接受記者采訪時表示，近期基金下跌屬于正常情況，“因為在高位發(fā)行基金，核心資產(chǎn)的價格過高估值也沒有確定，在這個調(diào)倉換股的大季節(jié)當(dāng)中，下跌是很正常的一個事情，只要基金下跌的幅度沒有達到市場偏離值或超越市場指數(shù)下跌空間，都是合理的。”
同時，宣繼游指出，“新基民”更應(yīng)培養(yǎng)一個正確的投資觀念，多了解和獲取投資基金的知識作為關(guān)鍵，從定期、定額投資開始。
