近期市場震蕩加劇，不僅新發(fā)基金遇冷、“日光基”難覓蹤跡，還有不少基金發(fā)布公告宣布基金清算。據(jù)統(tǒng)計，今年以來，已有35只基金發(fā)布清算公告，其中，債券型基金有15只，占比接近半數(shù)。
年內(nèi)35只基金清盤
數(shù)據(jù)顯示，截至3月22日，今年以來共有35只公募基金宣布清盤，其中，主動權(quán)益基金13只，債券基金15只，指數(shù)基金5只，QDII基金2只。
上海證券基金分析師楊晗認(rèn)為，清盤基金是基金業(yè)績和市場環(huán)境的綜合反映。一方面，一些中長期純債基金同質(zhì)化嚴(yán)重，如果業(yè)績欠佳，導(dǎo)致資金大量流出，最終面臨清盤;另一方面，市場對于資金面趨緊和信用債違約擔(dān)憂，也會導(dǎo)致部分資金從債市流出。
上海一家中型基金公司固收類基金經(jīng)理認(rèn)為，債基成清盤大戶很大一部分原因可能還是機(jī)構(gòu)定制的關(guān)系，機(jī)構(gòu)占比80%以上的多達(dá)10只。由于定制到期，或大客戶希望退出，導(dǎo)致基金規(guī)模不足而清盤。
上海一家公募市場部負(fù)責(zé)人也提到，今年以來部分機(jī)構(gòu)投資者因流動性、投資策略變化等因素可能會考慮贖回基金，以定制基金居多的債券型基金自然面臨較大贖回壓力。此外，從收益情況來看，債券市場自去年4月底調(diào)整以來，收益率承壓，也會引發(fā)投資者因業(yè)績未達(dá)預(yù)期選擇贖回。
記者注意到，近日已有多只定制基金修改合同，取消自動清盤條款，如中銀基金日前發(fā)布關(guān)于中銀豐榮定期開放債基修改基金合同終止條款的議案，擬取消自動清盤條款，變更為持有人大會表決清盤。此外，南方弘利定開債、中銀豐潤定開債、華安安逸半年定開債等10多只產(chǎn)品也發(fā)布了類似公告。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來，公募基金清盤數(shù)量較去年同期的16只有所增長，其中，因資產(chǎn)規(guī)模低于合同要求的比例也從去年的不足45%提升至50%，包括一些中大型基金公司旗下的多只混合基金。
有公司過半產(chǎn)品被清盤
在連續(xù)5次發(fā)布《資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬元的公告》之后，凱石淳行業(yè)精選最終還是被清盤了。3月17日，凱石基金發(fā)布了關(guān)于凱石淳行業(yè)精選混合基金合同終止及基金財產(chǎn)清算的公告，顯示該基金的最后運(yùn)作日為3月16日，并于3月17日進(jìn)入清盤程序。
自2017年5月成立以來，凱石基金共發(fā)行8只基金，到目前為止已清盤4只，凱石淳行業(yè)精選也是凱石基金“私轉(zhuǎn)公”之后成立的第一只產(chǎn)品。
數(shù)據(jù)顯示，目前凱石基金仍有4只基金在正常運(yùn)作，其中規(guī)模最大的凱石瀾龍頭經(jīng)濟(jì)定開規(guī)模為7.98億元，其他3只產(chǎn)品規(guī)模分別只有1585萬元、5916萬元和7353萬元，合計管理規(guī)模9.46億元，在143家基金公司中排名倒數(shù)第11。
楊晗認(rèn)為，該現(xiàn)象再次證實了中小基金公司目前面臨的競爭形勢嚴(yán)峻。對于基民來說，目前公募基金的數(shù)量比股票還多，其實增加了基民選擇合適產(chǎn)品的難度。如果同一家基金公司旗下同類型基金數(shù)量過多，確實也需要進(jìn)行精簡。
上海一家公募權(quán)益類產(chǎn)品基金經(jīng)理認(rèn)為，近年來公募基金行業(yè)頭部效應(yīng)愈發(fā)突出，擁有明星基金經(jīng)理以及投研實力、規(guī)?？壳暗拇笮突鸸静豢杀苊獾臄D壓原本就處于弱勢的小型基金公司的空間，加之小型基金公司自身知名度不高，產(chǎn)品設(shè)計也無亮點，業(yè)績未達(dá)預(yù)期且成立發(fā)行時規(guī)模就不大，在運(yùn)行后如果業(yè)績不佳就容易導(dǎo)致清盤。
(記者 曹雯璟)
