3月23日晚間，首批主板注冊制企業(yè)IPO定價(jià)結(jié)果出爐。兩只新股均將于3月27日（下周一）正式開啟網(wǎng)上申購。
兩只主板注冊制新股發(fā)行價(jià)來了
市盈率風(fēng)險(xiǎn)請看仔細(xì)
(資料圖)
從發(fā)行公告來看，主板注冊制新股詢價(jià)和定價(jià)取消了23倍市盈率上限，將定價(jià)權(quán)交給市場。首批兩只主板注冊制新股發(fā)行市盈率均高于23倍市盈率。
具體來看，發(fā)行公告顯示，滬市主板注冊制第一股中重科技發(fā)行價(jià)格為17.80元/股，保薦人為國泰君安。
從市盈率看，發(fā)行價(jià)對應(yīng)2021年發(fā)行市盈率為29.01倍，低于發(fā)行人所屬專用設(shè)備制造業(yè)行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率35.52倍，低于同行業(yè)可比公司扣非前、后靜態(tài)市盈率均值81.91倍、151.03倍。
從募資情況看，發(fā)行價(jià)對應(yīng)發(fā)行后總市值80.10億元，對應(yīng)募集資金總額16.02億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募資凈額14.97億元，高于原先12.54億元的預(yù)計(jì)募資額。
據(jù)悉，中重科技主營業(yè)務(wù)為智能裝備及生產(chǎn)線的研發(fā)、工藝及裝備設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、技術(shù)服務(wù)及銷售，主要產(chǎn)品為機(jī)械、電氣、液壓一體化的熱軋型鋼、帶鋼、中厚板軋制的自動(dòng)化生產(chǎn)線、成套設(shè)備及其相關(guān)的備品備件。
業(yè)績方面，中重科技2021年?duì)I業(yè)收入為17.79億元、同比增長224%，歸母凈利潤為2.81億元、同比增長186%。同時(shí)，公司2022年經(jīng)審閱的營業(yè)收入為15.28億元，同比下滑14%，歸母凈利潤2.85億元，同比增長1.5%。
與此同時(shí)，深市主板首家注冊制企業(yè)IPO定價(jià)結(jié)果也已出爐。登康口腔發(fā)行公告顯示，本次發(fā)行價(jià)格為20.68元/股，對應(yīng)發(fā)行市盈率為36.75倍，保薦人為中信建投。
發(fā)行公告顯示，登康口腔20.68元/股的發(fā)行價(jià)對應(yīng)的發(fā)行人2021年扣非后歸母凈利潤攤薄后市盈率為36.75倍，低于同行業(yè)可比上市公司2021年扣非后歸母凈利潤的平均靜態(tài)市盈率51.61倍，但高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的同行業(yè)最近一個(gè)月靜態(tài)平均市盈率18.18倍，存在未來發(fā)行人股價(jià)下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)悉，登康口腔主要從事口腔護(hù)理用品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品涵蓋牙膏、牙刷、漱口水等口腔清潔護(hù)理用品。公司旗下?lián)碛小暗强怠薄袄渌犰`”等知名口腔護(hù)理品牌，以及高端專業(yè)口腔護(hù)理品牌“醫(yī)研”、兒童口腔護(hù)理品牌“貝樂樂”等。
業(yè)績方面，據(jù)招股書披露，登康口腔2022年的營收為13.13億元，較2021年同期增長14.95%；凈利潤為1.34億元，較2021年同期增長13.25%。
主板注冊制新股下周正式打新
注意新變化甄別申購
根據(jù)目前安排，3月27日，也就是下周一，首批主板注冊制新股將正式開啟網(wǎng)上申購。
目前已經(jīng)確認(rèn)申購日的有10家：中重科技、登康口腔等2只新股于3月27日申購；中電港、常青科技、中信金屬、海森藥業(yè)等4只新股的申購日為3月28日；柏誠股份、江鹽集團(tuán)、南礦集團(tuán)、陜西能源等4只新股的申購日為3月29日。
揚(yáng)子晚報(bào)/紫牛新聞?dòng)浾邠?jù)同花順數(shù)據(jù)梳理，全面注冊制下，主板的打新規(guī)則變化主要有：
1、滬市申購單位變?yōu)?00股。原先滬市的申購單位是1000股，現(xiàn)在滬市主板申購的最低市值要求也變?yōu)榱?000元，但參與注冊制新股申購，仍需滿足T-2日前20個(gè)交易日的日均持倉市值在1萬元以上，這點(diǎn)沒有變。
2、采用市場詢價(jià)法定價(jià)，零破發(fā)率或成歷史。
主板注冊制新股詢價(jià)和定價(jià)的最大變化就是取消了23倍市盈率上限，將定價(jià)權(quán)交給市場，這意味著從機(jī)制角度上，打新“躺贏”不復(fù)存在。主板新股，在過往，往往是零破發(fā)率和“閉眼打新”的保證，但注冊制下，主板新股定價(jià)將遵循“市場化詢價(jià)”。這種定價(jià)方法也意味著網(wǎng)上申購的投資者們需要更理性打新。從另一個(gè)角度來說，由于投資者打新趨于謹(jǐn)慎，中簽率可能會有所提高。
3、上市前五日不設(shè)漲跌幅；此后設(shè)置10%的漲跌幅限制。核準(zhǔn)制下，主板新股前五日有漲跌幅限制（漲幅限制為44%，跌幅限制為36%），注冊制實(shí)施后，跟科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板一樣，前五日不設(shè)漲跌幅限制。第六個(gè)交易日開始，恢復(fù)每日10%的漲跌幅限制。?
揚(yáng)子晚報(bào)/紫牛新聞?dòng)浾?范曉林
校對 盛媛媛
