6月28日，中國社會(huì)科學(xué)院國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所、社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社共同發(fā)布了《金融監(jiān)管藍(lán)皮書：中國金融監(jiān)管報(bào)告（2023）》。該報(bào)告指出，在處置問題金融機(jī)構(gòu)時(shí)，要兼顧考慮維持金融體系穩(wěn)定、保證關(guān)鍵金融功能持續(xù)性和保護(hù)利益相關(guān)者三大目標(biāo)。
(資料圖)
“就國內(nèi)情況而言，如何協(xié)調(diào)處置問題金融機(jī)構(gòu)，如何處置它們與房地產(chǎn)市場、地方融資平臺(tái)以及地方財(cái)政的關(guān)系等，都出現(xiàn)了新的情況，這些深層次的問題更值得擔(dān)心。”中國社會(huì)科學(xué)院學(xué)部委員、國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長李揚(yáng)指出，中國的問題金融機(jī)構(gòu)處置要從財(cái)政、金融、社會(huì)穩(wěn)定等多個(gè)角度考慮。
把握問題金融機(jī)構(gòu)處置核心 借鑒國際經(jīng)驗(yàn)完善法律法規(guī)
“基于國際準(zhǔn)則和當(dāng)前我國國情，在處置問題金融機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)把握核心要素。”報(bào)告指出，要確保速度、透明度和可預(yù)期性；持續(xù)提供金融服務(wù)；要強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)自救措施，明確處置資金來源和順序。同時(shí)，也要明確損失分?jǐn)倷C(jī)制，明確風(fēng)險(xiǎn)處置中的各方職責(zé)、合理分?jǐn)偺幹贸杀尽?/p>
報(bào)告還指出，在處置問題金融機(jī)構(gòu)時(shí)，相關(guān)部門也應(yīng)有效降低處置過程中的成本。采取多種方式盡量降低處置成本，盡早以最小成本達(dá)成處置目標(biāo)。此外，還應(yīng)保證市場參與主體的權(quán)益。加強(qiáng)對(duì)市場個(gè)參與主體的權(quán)益保護(hù)，納稅人、債權(quán)人、董監(jiān)高等各方的權(quán)益都應(yīng)納入考量范圍之內(nèi)。
為加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，確保金融系統(tǒng)穩(wěn)定，需進(jìn)一步完善問題金融機(jī)構(gòu)處置機(jī)制。國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室金融法律與金融監(jiān)管研究基地主任鄭聯(lián)盛指出，要完善頂層設(shè)計(jì)，健全法律體系，著重通過金融穩(wěn)定法律體系明確問題機(jī)構(gòu)處置規(guī)范；在黨的領(lǐng)導(dǎo)下有效依托市場機(jī)制來提升處置績效；完善問題金融機(jī)構(gòu)的判定標(biāo)準(zhǔn)，明確觸發(fā)條件和時(shí)限要求；靈活設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，明確相關(guān)主體的責(zé)、權(quán)、利；規(guī)范公共資金的使用，完善公共資金退出機(jī)制。
此外，報(bào)告指出，從國際經(jīng)驗(yàn)來看，在2008年國際金融危機(jī)以后，英美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通過立法對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制進(jìn)行完善，包括重視所有問題金融機(jī)構(gòu)的處置、明確處置主體和職責(zé)、規(guī)范監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)處置工具等三項(xiàng)改革措施。盡管各經(jīng)濟(jì)體在處置主體上有所區(qū)別，但都選擇依法以市場手段化解風(fēng)險(xiǎn)。國際經(jīng)驗(yàn)中有一些共性優(yōu)勢值得學(xué)習(xí)：一是法律較完善；二是處置的市場化程度高；三是問題金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)定上原則或觸發(fā)條件明確；四是嚴(yán)格謹(jǐn)慎使用公共資金；五是各處置部門間職責(zé)清楚。這些經(jīng)驗(yàn)可以成為我國問題金融機(jī)構(gòu)處置方案的參考。
我國問題金融機(jī)構(gòu)處置整體有效 高風(fēng)險(xiǎn)中小機(jī)構(gòu)是處置重點(diǎn)
“我國對(duì)問題金融機(jī)構(gòu)處置整體有效，確保金融體系穩(wěn)定健康發(fā)展。”鄭聯(lián)盛表示，從當(dāng)前來看，高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)是處置重點(diǎn)，特別是中小銀行，并且這個(gè)問題與地方債務(wù)管理緊密相關(guān)。
報(bào)告指出，2022年，我國銀行業(yè)監(jiān)管工作緊緊圍繞化險(xiǎn)、改革、發(fā)展三大任務(wù)，引導(dǎo)銀行業(yè)加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，穩(wěn)妥有序化解房地產(chǎn)、中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)完善監(jiān)管制度體系建設(shè)，不斷深化銀行業(yè)改革開放，銀行業(yè)運(yùn)行整體保持穩(wěn)健。
其中，應(yīng)有序推動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，完善風(fēng)險(xiǎn)處置長效機(jī)制。報(bào)告認(rèn)為，當(dāng)前中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)取得明顯成效，中小銀行的經(jīng)營管理水平、風(fēng)險(xiǎn)管理能力與發(fā)展動(dòng)力有了進(jìn)一步提升；設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金，完善風(fēng)險(xiǎn)處置長效機(jī)制，目前金融穩(wěn)定保障基金基礎(chǔ)框架已初步建立。
此外，在加強(qiáng)地方政府債務(wù)管理方方面，藍(lán)皮書指出，2022年經(jīng)濟(jì)下行壓力加大疊加隱性債務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)，地方政府債券靠前發(fā)力，城投債發(fā)行和凈融資明顯收縮，專項(xiàng)債與城投債一“進(jìn)”一“退”凸顯了穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)并重的政策導(dǎo)向。相關(guān)部門堅(jiān)持“開好前門、嚴(yán)堵后門”的監(jiān)管思路，持續(xù)優(yōu)化地方政府債務(wù)管理。
報(bào)告還針對(duì)加強(qiáng)地方政府債務(wù)管理的政策建議，我國還應(yīng)完善地方債發(fā)行管理機(jī)制、強(qiáng)化專項(xiàng)債穿透式監(jiān)管，同時(shí)也應(yīng)推動(dòng)城投平臺(tái)市場化轉(zhuǎn)型，穩(wěn)妥有序化解隱性債務(wù)存量。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊
