證監(jiān)會拓展參與互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)境內(nèi)外證券交易所的范圍。
2月11日晚間，證監(jiān)會表示，為進一步便利跨境投融資、促進要素資源的全球化配置，推進資本市場制度型開放，對《關(guān)于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定（試行）》（證監(jiān)會公告〔2018〕30號）進行修訂，修訂后名稱定為《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》，自發(fā)布之日起施行。
整體來看，本次修訂主要包括三方面內(nèi)容：
一是拓展適用范圍，境內(nèi)方面，從上海證券交易所拓展至深圳證券交易所，符合條件的滬深交易所上市公司可申請到證監(jiān)會認可的境外市場發(fā)行全球存托憑證。
境外方面，從英國拓展至瑞士、德國市場。中國證監(jiān)會目前正與英國、瑞士、德國證券監(jiān)管機構(gòu)加強溝通合作，以確保存托憑證業(yè)務(wù)順利開展。
二是允許境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人以新增股票為基礎(chǔ)證券在境內(nèi)公開發(fā)行上市中國存托憑證，允許境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人采用市場化詢價機制確定發(fā)行價格。明確募集資金原則上應(yīng)當(dāng)用于主業(yè)，發(fā)行人可根據(jù)募集資金用途將資金匯出境外或留存境內(nèi)使用。
三是優(yōu)化持續(xù)監(jiān)管安排，對年報披露內(nèi)容、權(quán)益變動披露義務(wù)等持續(xù)監(jiān)管方面作出更為優(yōu)化和靈活的制度安排。
證監(jiān)會表示，拓展優(yōu)化境內(nèi)外資本市場互聯(lián)互通機制，是推進制度型開放的務(wù)實舉措，有利于拓寬雙向融資渠道，支持企業(yè)依法依規(guī)用好國內(nèi)國際“兩個市場、兩種資源”融資發(fā)展，提高中國資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟的能力和國際競爭力，為境內(nèi)外投資者提供更為豐富的投資品種。
此外，證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人就互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)答記者問中，詳細回應(yīng)了市場的多方關(guān)切。
其中，關(guān)于互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)跨境資金總額度是否變化方面，證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人表示，考慮到目前東向業(yè)務(wù)和西向業(yè)務(wù)仍有充足額度，維持現(xiàn)有互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)跨境資金總額度不變。
證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人指出，東向業(yè)務(wù)總額度為2500億元人民幣，西向業(yè)務(wù)總額度為3000億元人民幣。開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營機構(gòu)可在相關(guān)市場持有不超過等值5億元人民幣的現(xiàn)金和特定投資品種，以縮短跨境轉(zhuǎn)換周期、對沖市場風(fēng)險。后續(xù)視互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)運行情況和市場需求，對總額度和上述資產(chǎn)余額進行調(diào)整。
證監(jiān)會表示，下一步，將與滬深證券交易所將按照《監(jiān)管規(guī)定》等做好境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)服務(wù)和監(jiān)管工作，以高水平開放促進實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
附：證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人就互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)答記者問
問：請介紹下此次互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)拓展情況?
答：此次修訂拓展了參與互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)境內(nèi)外證券交易所的范圍。境內(nèi)方面，從上海證券交易所拓展至深圳證券交易所，符合條件的滬深交易所上市公司可申請到證監(jiān)會認可的境外市場發(fā)行全球存托憑證。境外方面，從英國拓展至瑞士、德國市場。中國證監(jiān)會目前正與英國、瑞士、德國證券監(jiān)管機構(gòu)加強溝通合作，以確保存托憑證業(yè)務(wù)順利開展。
問：新增哪些關(guān)于融資型中國存托憑證的制度安排?
答：此次修訂允許境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人以新增股票為基礎(chǔ)證券在境內(nèi)公開發(fā)行上市中國存托憑證，允許境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人采用市場化詢價機制確定發(fā)行價格。明確募集資金原則上應(yīng)當(dāng)用于主業(yè)，發(fā)行人可根據(jù)募集資金用途將資金匯出境外或留存境內(nèi)使用。
問：境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行存托憑證，披露財務(wù)報告時是否需要一并披露按照中國企業(yè)會計準(zhǔn)則調(diào)整的差異調(diào)節(jié)信息?
答：境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人財務(wù)報告根據(jù)財政部按照互惠原則認定與中國企業(yè)會計準(zhǔn)則實行等效的會計準(zhǔn)則（以下簡稱等效會計準(zhǔn)則）進行編制的，不需要披露按照中國企業(yè)會計準(zhǔn)則調(diào)整的差異調(diào)節(jié)信息。根據(jù)財政部公告（2012年第65號、2020年第47號、2021年第31號），自2012年1月1日起認定歐盟成員國上市公司在合并財務(wù)報表層面所采用的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則與中國企業(yè)會計準(zhǔn)則等效；自英國脫歐過渡期結(jié)束后，英國上市公司在合并財務(wù)報表層面所采用的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則與中國企業(yè)會計準(zhǔn)則等效；自2021年9月7日起，瑞士境內(nèi)注冊發(fā)行人采用的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則與中國企業(yè)會計準(zhǔn)則等效。
境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人未采用等效會計準(zhǔn)則編制所披露的財務(wù)報告的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《監(jiān)管規(guī)定》第七條的要求披露按照中國企業(yè)會計準(zhǔn)則調(diào)整的差異調(diào)節(jié)信息。
問：在境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人信息披露和持續(xù)監(jiān)管方面，做了哪些修改完善?
答：境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人信息披露和持續(xù)監(jiān)管要求，總體上實行與創(chuàng)新企業(yè)試點中境外已上市紅籌企業(yè)相同的標(biāo)準(zhǔn)。在年報披露方面，允許境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人沿用境外現(xiàn)行年報在境內(nèi)披露，同時說明境外現(xiàn)行年報與《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號——年度報告的內(nèi)容與格式》的主要差異及對投資者投資決策的影響，并聘請律師事務(wù)所就上述主要差異出具法律意見。在會計準(zhǔn)則方面，對采用等效會計準(zhǔn)則的境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人，允許其采用根據(jù)等效會計準(zhǔn)則編制的財務(wù)數(shù)據(jù)計算相關(guān)財務(wù)指標(biāo)。在權(quán)益變動及收購的信息披露義務(wù)等方面，按照境外投資者是否持有中國存托憑證進行區(qū)分，持有中國存托憑證的應(yīng)按照境內(nèi)法律法規(guī)規(guī)定履行相關(guān)義務(wù)。
問：互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)跨境資金總額度是否變化?
答：考慮到目前東向業(yè)務(wù)和西向業(yè)務(wù)仍有充足額度，維持現(xiàn)有互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)跨境資金總額度不變，東向業(yè)務(wù)總額度為2500億元人民幣；西向業(yè)務(wù)總額度為3000億元人民幣。開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營機構(gòu)可在相關(guān)市場持有不超過等值5億元人民幣的現(xiàn)金和特定投資品種，以縮短跨境轉(zhuǎn)換周期、對沖市場風(fēng)險。后續(xù)視互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)運行情況和市場需求，對總額度和上述資產(chǎn)余額進行調(diào)整。
澎湃新聞記者 田忠方
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