百億私募大幅減倉。
私募排排網(wǎng)2月20日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，股票私募倉位指數(shù)為78.12%，較此前一周下降了1.36個百分點，終結(jié)了之前連續(xù)2周上漲的態(tài)勢。
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百億股票私募倉位指數(shù)下降4.55%
具體來看，主要是滿倉股票私募將倉位降至了進可攻退可守的中等倉位水平，表現(xiàn)為滿倉股票私募占比明顯下降，而中等倉位股票私募占比則有所提升。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前倉位＞80%的股票私募占比為55.40%，中等倉位（50%≤倉位≤80%）的股票私募占比為30.60%，但私募對當前行情并不悲觀，低倉位（20%≤倉位＜50%）股票私募占比僅為13.14%，倉位＜20%的股票私募占比更是僅有0.85%。
整體來看，股票私募減倉態(tài)度較為一致，倉位最高的百億股票私募減倉力度較大。大到百億股票私募小到0-5億股票私募，一致進行了減倉操作，其中百億股票私募因為原本倉位最高，因此減倉力度也較大。
私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，百億股票私募倉位指數(shù)為75.67%，較上周下降了4.55%，重回2022年12月中旬行情啟動前的倉位水平，主要是滿倉百億股票私募和低倉百億股票私募占比明顯上升。
具體來看，私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，目前滿倉百億股票私募占比為50.21%，中等倉位百億股票私募占比為37.59%，低倉百億股票私募占比為11.99%，空倉百億股票私募占比為0.21%。
市場會反復輪動實現(xiàn)普漲
雖然私募倉位有所下降，但私募基金發(fā)行市場卻掀起了小高潮。
來自渠道的信息顯示，百億私募寧泉資產(chǎn)新產(chǎn)品受到追捧，睿郡資產(chǎn)、重陽投資、慎知資產(chǎn)等多家知名百億私募也在推進新產(chǎn)品的發(fā)行。不僅如此，幻方量化、九坤投資、思勰投資、黑翼資產(chǎn)等頭部量化私募在渠道端力推旗下產(chǎn)品，不少產(chǎn)品打開申購。
對于市場的未來表現(xiàn)，私募基金依然信心滿滿。
勤辰資產(chǎn)指出，此前公布的社融數(shù)據(jù)總量和結(jié)構(gòu)都較為亮眼，企業(yè)中長期貸款增長讓市場對于復蘇的韌性和持久度有更為樂觀的展望。春節(jié)后客運客流、酒店等消費高頻數(shù)據(jù)以及重點城市二手房交易的高頻領(lǐng)先指標等，也都展現(xiàn)出良好的復蘇趨勢。在經(jīng)濟復蘇的大背景下，市場依然處于全面修復的過程中，處于估值洼地的成長股依然是近期重點布局的主線。
磐耀資產(chǎn)的觀點同樣認為，可以關(guān)注成長股。
磐耀資產(chǎn)分析稱，近期權(quán)重核心資產(chǎn)漲幅領(lǐng)先于成長風格的中小票，但是從每波經(jīng)濟復蘇預期帶來的牛市初期表現(xiàn)來看，市場會反復輪動實現(xiàn)普漲，所以前期滯漲或者漲幅較小的成長板塊后續(xù)可能會跑出超額收益，跟上價值的腳步。“市場反復輪動和主題切換加速并不改變當下投資流動性寬裕、基本面逐步修復的大背景，當下正處在基本面改善疊加情緒轉(zhuǎn)暖的雙擊周期，應抓住當下難得的窗口期做積極布局。”該私募指出。
富榮基金研究部總經(jīng)理郎騁成則認為，下一階段可以重點關(guān)注價值風格的表現(xiàn)。
在郎騁成看來，首先，短期市場對經(jīng)濟弱復蘇和慢復蘇的預期較為一致，今年初以來消費與成長輪動也演繹得較為充分。其次，目前TMT行業(yè)的賺錢效應在絕對高位，房地產(chǎn)、銀行、采掘等經(jīng)濟復蘇受益方向的賺錢效應在相對低位，所以此時提前關(guān)注與復蘇預期相關(guān)的板塊有望取得較高賠率。
“因此，結(jié)構(gòu)上重點增加兩條思路的推薦：一是地產(chǎn)鏈估值在低位的地產(chǎn)、消費、建材、家電、大金融的保險券商。二是基于對復蘇預期提前帶動消費后周期改善，維持對消費核心資產(chǎn)比如白酒、啤酒、醫(yī)美醫(yī)療服務等的關(guān)注推薦。”郎騁成還表示，家電作為與地產(chǎn)市場息息相關(guān)的消費品，在疫后經(jīng)濟復蘇、地產(chǎn)市場回溫的邏輯下，預計2023年家電市場有望企穩(wěn)回升。
